Фьючерсы: отрицательные цены [Ян Иванович Никифоров] (fb2) читать постранично, страница - 8

по фьючерсным контрактам, по котором сила спекулянтов на 99 % превышает силу реальных оборотов по самому базовому активу. Ну и, конечно, уход цены в отрицательные значения может сложиться не только по фьючерсам на нефть, но к отрицательному ценообразованию подключаться фьючерсные контракты, базовыми активами которых являются фондовые индексы, акции, облигации, процентные ставки или криптовалюты.

Спекулянтам и инвесторам я настоятельно рекомендую обратить внимание на кризисные движения 2008, 2014, 2020 и 2022 годов. За все эти годы работа фьючерсными контрактами совместно с базовым активом и опционными контрактами доказывали свою функциональность, стрессоустойчивость и возможность стабильно работать и управлять финансовыми рисками и финансовым планированием своего портфеля. В эти периоды участники не раз сталкивались с такими понятиями как – неисполнение стоп-заявок, достижение ценовых лимитов в течении нескольких минут, остановка торгов, ограничение по сделкам Short, большие ценовые расхождения (контанго и бэквордация) и прочее. Большинство из этих вопросов может снять правильная и самостоятельная работа по формированию своих инвестиционных стратегий и портфелей. Всем удачи!

Приложения

1. «Фьючерсы: отрицательные цены в графиках» можно скачать по ссылке https://cloud.mail.ru/public/FadS/ujuADdgqe или при отсутствии доступа к ней отправить запрос на мой E-Mail: larrylafer@mail.ru

Примечания

1

В 2008 году биржа NYMEX стала частью CME Group. Интернет-ссылки, база данных котировок, параметры спецификаций и прочее взято с Интернет-сайта https://www.cmegroup.com

(обратно)

2

Такие термины как контанго, быквордация, склеенный график, арбитражер и прочие были описаны ранее в работе https://www.litres.ru/yan-ivanovich-nikiforov/fuchersy-i-opciony/

(обратно)

3

https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/light-sweet-crude.contractSpecs.html

(обратно)

4

https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/light-sweet-crude.quotes.html

(обратно)

5

https://www.finam.ru/profile/tovary/light/export/

(обратно)

6

https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/light-sweet-crude.settlements.html

(обратно)

7

https://www.cmegroup.com/markets/energy/crude-oil/light-sweet-crude.volume.html

(обратно)

8

https://www.forbes.ru/biznes/398631-takogo-nikogda-ne-bylo-chto-oznachaet-otricatelnaya-cena-na-amerikanskuyu-neft

(обратно)

9

https://www.forbes.ru/biznes/398749-krah-na-bumage-pochemu-ne-bylo-nefti-po-minus-37

(обратно)

10

Время, указанное здесь и далее, используется по часовому поясу г. Чикаго, тогда как официальное время формирования Settlement Price, фиксируется CME Group по восточному времени, г. Нью-Йорк. https://www.cmegroup.com/confluence/display/EPICSANDBOX/NYMEX+Crude+Oil

(обратно)

11

Контанго в процентах между положительной и отрицательной рассчитать довольно проблематично, поэтому в расчет контанго была добавлена разница в ценах.

(обратно)

12

При одинаковой системе использования кодов поставки месяцев фьючерсов на Московской бирже (https://www.moex.com/s205) и на NYMEX (https://www.cmegroup.com/month-codes.html) коды имеют некоторые отличия. У NYMEX в коде фьючерса указывается месяц поставки базового актива (нефти), а на Московской бирже последний день торгов. То есть фьючерс NYMEX–CL-05.20 (CLK0), последний день торгов 21.04.20, а физическая поставка в мае, когда на Московской биржа, в коде фьючерса последний день торгов – апрель, CL-04.20 (CLJ0).

(обратно)

13

https://www.moex.com/n29095/?nt=0

(обратно)

14

https://www.moex.com/s205

(обратно)

15

В качестве терминала использовал Программный комплекс QUIK

(обратно)